币圈量化是陷阱吗？不断跑团，利润不到5%

正文 | 比萨

当币价回调时，币圈真假量化基金团队全部跑路。

近日，打着“数字货币量化投资”旗号的两只基金阿尔法和熊猫量化均已离去。其中，熊猫量化的受害者数以万计，总损失过亿。

而真正的量化投资团队，日子并不容易。

今年7月，某交易所举办模拟量化大赛，前10名中有8人落选。更具有讽刺意味的是，冠军队夺冠的原因竟然是空位无事。

据业内人士透露，目前超过 95% 的数字货币量化团队都处于亏损状态。一些团队选择逃跑，因为他们无法向投资者解释。

01“李鬼”逃跑

“量化投资”已经成为币圈人士避之不及的存在。此前，打着量化交易旗号的各种骗局层出不穷。

今年 8 月，一个名为“Alpha”的平台最终跑掉了。

此前，该平台声称可以通过数字货币量化交易帮助投资者“稳定盈利”。

“3 分钟盈利 25%。” Alpha 平台的口号是这样写的。

8月14日，张璐经微信好友介绍，在Alpha平台注册。

Alpha平台推广页面

让张璐没想到的是，打着量化交易烙印的Alpha平台币圈为什么打散一次会翻4倍，竟然是个陷阱。

投资者在平台注册账户后，很快就会被拉入平台交流群。

据张璐介绍，团主会定期指导投资者在指定时间在Alpha平台购买数字货币币圈为什么打散一次会翻4倍，并表示“只要按照我的策略购买，就可以赚钱”。

阿尔法量化投资交流群新闻

“在阿尔法平台上，我充值过几次3万元，但奇怪的是，这笔钱被要求转入我的个人账户。” 张璐说道。

注册后四天，平台突然关闭，群主退出群，失去联系。

“我也在这个平台上玩了一个多星期，第二周星期二就跑了。” 另一位Alpha投资人宝兴对某区块链表示，“加起来，大家都被骗了几百万，没了。”

除了Alpha平台，另一家量化交易平台“熊猫量化”也在币圈引起轩然大波。

熊猫量化自称是一个总部位于美国硅谷的平台，服务于126个国家和139家大型国际交易所，在全球拥有2.30,000多名忠实粉丝。

但熊猫量化的网站域名注册信息显示，该网站注册时间为2019年3月，仅半年前。

在用户端，熊猫量子的主打产品是“熊猫量子智能AI机器人”。号称“24小时智能交易，是世界上第一个简单、稳定、安全的赚取比特币的系统”。

但平台披露的投资损益表却带有浓浓的资本盘味。

Panda Quant 将比特币作为量化投资标的。根据投资金额，投资者分为五个等级，最低投资100美元，最高10,000美元。

以最低层为例。如果投资100美元，每天可以获得1%-3%的回报，年化回报300%。

如果您投资 10,000 美元，则年化回报率为 400%。

当最高收入达到一定标准时，系统会自动为用户结账。

熊猫量化平台投资收益表

除了静态投资收益，熊猫平台还推出了团队推广收益，也就是资本市场常见的动态收益。

根据团队的晋升能力，熊猫平台将团队负责人分为八个等级。要想成为顶冠领袖，团队的总投资需要达到432万美元。至此，领队可以获得整个团队25%的静态收益。

“自3月成立以来，熊猫量化发展迅速，在全国多地设立运营中心，开展地面推广活动，短时间内吸引了数万投资者。” 熊猫量化的受害者宋扬告诉区块链。

熊猫量化平台推现场

熊猫量化比特币地址显示，今年3-7月是平台收币最活跃的时期。期间，平台共收到6869个比特币，涉及资金4亿元。

熊猫量化平台比特币地址活动

今年8月开始，有投资者发现熊猫量化无法提现。9月，平台跑了。

“我在熊猫定量充值了50万，都被平台一扫而空了。” 宋扬说道。

目前，熊猫量化的比特币地址中仍有1853个比特币。

“熊猫量化是一个典型的假量化平台，我们反编译了他们的代码，发现他们的代码是从另一家公司购买的，甚至还保留了原公司的信息。” 广州某量化平台负责人吕鹏阳告诉A区块链。

3个月4亿元，经过短暂的疯狂，熊猫Quant终于跑了。

02 正规军损失

“在币圈，量化团队的跑动已经成为常态。” 陆鹏阳说道。

跑者中，不仅有打着量化旗号的PlusToken、熊猫量化等，还有真正将资金投入市场进行量化的正规军。

“在中国2000多个量化团队中，能够持续盈利的量化团队，以币本位计算不会超过20%，以金本位计算不会超过5%；能够盈利的只有100个。” IX.com 交易所创始人艾伦在公开演讲中表示。

7月的今天，一家投资机构联合交易所举办了一场量化模拟交易大赛，吸引了数十支量化投资团队参赛。

然而，令人惊讶的是，排名前 10 的量化团队中有 8 个损失了所有资金。冠军队获胜的秘诀就是无所事事，一路保持空位。

一位数字货币量化团队的成员也对某区块链表示：“我们参加了一场合约交易大赛，一共有100支队伍，一直做空，最终排名第16。”

在吕鹏阳看来，目前币圈量化团队可以用一句话来形容，“单操作猛如虎，一眼看账二十五毛钱”。

在一定程度上，这是当前币圈众多量化团队的真实写照。

“今年量化基金清算还少吗？不是100%还99%，大部分量化团队都赚不到钱。” 陆鹏阳说道。

6月10日晚，长江EMABA学生、BET前合伙人张新彤在“长江EMABA27官方群”透露，BET创始人惠毅于6月5日去世，享年42岁。

据网络传闻，慧仪怀疑自己动用了客户BTC中的2000个BTC，利用100倍杠杆卖空头寸，最终选择了自杀。

按照BTC当时5.6万元的价格计算，本次平仓的资金损失超过1亿元。

03 套路层出不穷

“一个真正的量化交易团队能做到年化10%的收益，已经很不错了。” 某量化平台前员工董建宇告诉某区块链，“打着一年好几次旗号的，基本都是骗人的。”

在他看来，大部分真正的量化团队不会因为执行严格的投资策略而平仓。而在断货的平台背后，往往有赌徒。

在币圈，一些量化团队有非常激进的投资策略。他们用投资者的钱开高杠杆的梭哈，如果赌赢了，每个人都会分到钱；如果他们输了赌注，他们只能逃跑。

“他们做的不是量化，而是赌博。” 董建宇说道。

币圈一位老人将500 BTC交给量化团队，对方承诺三个月内实现8%的回报。最近，当他再次联系团队时，发现对方已经逃跑了。

也有很多平台打着量化的名义宣扬超额收益，其实都是“伪量化”。

他们的玩法不外乎几种，其中之一就是资本盘。

以失控的数字货币钱包PlusToken为例。Plustoken 成立于 2018 年 4 月，最大的亮点是其独特的“智能狗”功能——用户只需转移 500 美元以上的数字资产，即可开启“智能狗”，享受 10%-30% 的月收入。

官方资料显示，“智能狗”的收益来源于各交易所之间低买高卖的“套利”。此外，Plustoken用户还可以通过线下开发赚取佣金收入。

有投资者追踪Plustoken的账户地址，发现他们长期没有向交易所账户转移任何资产。这意味着所谓的“套利”并不存在。

这样一来，Plustoken保持高收益的原因不言而喻。

对于资本市场来说，逃跑是唯一的结局。

除了资金盘，还有量化交易团队与交易所、项目方合作，通过所谓的“做市”、“市值管理”来获利。

量化团队收到客户的比特币后，可能会将比特币兑换成其他货币，放到交易所套利，等待结算期，再兑换成比特币，返还给客户。

在币圈，很多项目方资金有限，没有管理市值的实力。而拥有大量资金的量化团队也成为了他们的合作伙伴。两者合力控制币价，或拉动市场，或粉碎市场，然后瓜分利润。

量化团队还可能与交易所合作，为一些交易所创造交易深度，甚至一起做假单来收割散户。

当然也有量化团队选择小币拉控盘，通过割韭菜实现套利。

“数字货币量化交易平台很深，老百姓最好不要碰。” 董建宇提议道。

“很多人不想赚小钱，想一夜暴富，最终被资本市场打着量化的旗号收割。” 陆鹏阳说道。

在币圈，人性贪婪的一面很容易被激发。一旦软肋暴露出来，骗子就有机会了。

而因为监管不力，操纵市场的行为在币圈也很普遍。很多量化团队做的就是割韭菜。

混乱，我不知道什么时候停止。

*本文受访者均为化名。