区块链金融的想象力：远不止数字货币

当旧秩序的一部分崩溃时，就是新世界的另一部分崛起之日。

据说很多人是从一个笑话开始了解区块链的：

如果你是女性，每当你的男朋友或老公对你说一句难听的情话，或者对你做出承诺，你都会立即记录下来比特币算金融产品吗，发到你们共同的朋友圈、微博等平台上。 众人共同见证之后，他也无法再否认了。

这就是区块链。

崩溃和休眠

当旧秩序的一部分崩溃时，就是新世界的另一部分崛起之日。

在电影《Insider Insider》中，冰岛的崩溃成为全球金融灾难的起因。 金融业背叛了整个社会，其背后是，无论是经济危机还是信任危机，账本作为商业社会的底层逻辑，都是如此重要，却又如此脆弱。

Ledger 1.0时代的技术代表了植根于工业革命的机械技术和液压技术，而呈现在当今世界的形式可以使用A Artificial Intelligence（人工智能）、B Blockchain（区块链）、C Cloud（云） ，D 大数据（Data of big）四大总结，其中，数据的开发、共享和流通是数据资源价值的关键。 然而，由于互联网缺乏数据溯源、数据确权和个人隐私保护机制，给数据价值的发现带来了巨大挑战。

2008 年 11 月，就在雷曼兄弟倒闭六周后，一个名为“密码学邮件群”的秘密讨论组的新帖子更新到置顶，“我正在开发一种新的电子货币系统，该系统采用完全点对点的- 对等形式，不需要受信任的第三方的干预。” 签名者是中本聪。

两个月后，同一神秘人在Source-Forge.net上发布了比特币0.01版本的源代码，宣告了比特币的诞生，掀起了一波又一波的区块链狂潮。

2018年，真格基金创始人徐小平在微信群中高举双臂呐喊：“区块链革命已经到来，这是一场‘顺则兴，逆则逆’的伟大科技革命。沦'。”

遗憾的是，比特币没有辜负徐小平和一大批人的期望。 区块链企业一个接一个倒下，一轮暴涨后的热潮突然降温，区块链的世界陷入沉寂。

亲身经历过这个过程的快链CEO邹军不禁感叹，随着传销越来越重要，区块链后来也变味了，演变成一场“割韭菜”的游戏。 交易所在监管压力下陆续关停，但这一次风波却深入人心。 在大家的潜意识里，区块链已经等同于发币，但在现实中，真正有模型的应用却少之又少。 “

幸运的是，这还没有结束。 2019年总书记话音刚落，区块链终于又被“记住”了。

清华大学教授、区块链研究员韩峰曾在演讲中总结，第一代互联网去中心化解决了信息低成本高效传输的问题，但没有解决信息信用问题。 因此，第二代互联网必须突破的是：如何以去中心化的方式建立全球信用，从而低成本、高效率地进行价值传递。

泡沫不会倾覆一切。 只有当区块链真正淡出大众视野，人们的态度和情感都回归理性，不再有人炒作时，人们才会关注它的实际价值。

正如中国信息化协会专家委员会原副主任委员闫冠河所说，从产业发展来看，共享经济和互联网金融行业经历了从“大众狂欢”到“鸡毛合一”的过程。地方”，但喧嚣过后还剩下什么？

在科技领域，只有掌握先进技术，与实体经济发展紧密结合，才能行稳致远。

嘉年华和寒冷

“我们听到的一切都是观点，而不是事实，我们看到的一切都是观点，而不是事实。”

本质上，区块链是一个去中心化的分布式账本数据库。 进一步分析可以理解为：这是一个只能添加内容的分布式账本，其上存储的所有交易记录都通过时间链接、可证明签名和密码学进行保护，这些记录在计算机节点网络中被复制，并且新的通过软件驱动的共识机制不断添加记录。

不是信用不能计算，而是我们还没有构建一个可以准确计算信用的环境或系统。 可以想象比特币算金融产品吗，区块链将构建一个数字化的全球信用体系，逐步改变人们在市场上的交易方式，优化基于价值的利润分配制度。

蚂蚁金服技术实验室高级技术专家邓福喜曾用一个非常形象的比喻来帮助人们理解它的用处，“不妨把它想象成一个场景，四个矿工打麻将，从144个随机数中谁先开始？” 如果游戏进行到一半时，一组牌相撞，并获得“和”的公告，则获得记账权。 这个过程完全是随机的，所以最后的结果也是可以被认可的。”

那么如何理解算力呢？ 可以这样打个比方。 算力高的节点相当于一个人一次可以买很多张彩票，而算力低的节点相当于一个人一次只能买一张或几张彩票。 生活经验告诉我们，在一轮彩票中，前者的概率会更大，但不一定中奖。

邹军指出，区块链能解决的问题主要围绕资金流转，“在to c方向，可以打消人们对信任相关场景下利益无法维护的顾虑，比如当消费者来的时候再次对于美容店或健身房，不会强制办卡，而是通过智能合约规则低成本建立信任，增加话语权；to b的第一个方向是帮助有融资需求的企业降低成本，保证借贷过程的公平和透明，二是能够在结算过程中使用数字化结算方式同步物流和资金流。”

“国内更倾向于联盟链技术，而国外更倾向于公链应用。” 据众安科技“众安-复旦区块链与信息安全实验室”负责人吴小川观察，国内外在区块链探索上的发展路线并不相同。 “目前国内联盟链技术发展不错，基本可以满足大部分场景的需求。公链更注重开源社区，创新度普遍优于联盟链技术更先进，但最终会在联盟链的基础上逐步落地。

公有链、联盟链、私有链对比

Bubi Blockchain CEO姜海倾向于将这个赛道的公司分为三类：

第一类企业将区块链作为运营商品提供给客户；

第二类企业将区块链技术视为“刚需”，进而为各个细分行业开发服务和应用；

第三类是那些业务线已经比较成熟，看到区块链后，试探性加入的公司。

“从长远来看，行业梯队的变化会遵循沙漏的规律，也许最后剩下的企业数量只有个位数，但最能发挥区块链应用价值的是他们。”

这就像工程团队准备建造一座大楼。 构建底层数据库后，需要构建层层上层应用，最终寻求与行业的全面融合。

金融壹账通区块链团队产品经理王梦涵这样形容，“不是做一个软件卖一个产品那么简单，这是一个需要长期、高投入的‘重工业’。大部分的前面的是前期积累了比较充足实力的龙头企业，还有一部分是基于技术研究，一批小公司虽然也有一些超前的概念理解，但是还在寻找资源和资源的结合点。情景……”

邹军对此比较看好，“目前业内有几种策略，一是盲目跟风，但不了解技术应用本身；二是依托原有积累的平台资源，真正会进行了一些尝试，但还没有实现落地和盈利；那些早期靠发币起家的公司，都在思考如何通过重新定位和包装实现转型。市场寻找落地场景，愿意为此买单的客户寥寥无几，但当成功案例逐渐增多时，这些玩家就会挤满整个市场。”

超越数字货币

进门看内门，外行看热闹。

从区块链应用来看，经历了三个阶段：第一阶段是加密数字货币； 第二阶段是数字股票、债券、期货、智能合约等数字金融资产的应用； 第三阶段是数字资产在政府、健康、能源、制造、供应链、文化等方面的应用。

目前，我们正处于区块链2.0时代。 金融领域是应用最广泛、需求最大的区块链技术。 银行、证券、投资、保险等纷纷向区块链抛出橄榄枝。

在王梦涵看来，区块链与金融业的强相关性有一些天然的决定因素在里面：

一是弱信息化需求旺盛。 数据高度信息化的场景需要建立区块链技术。 对于房地产、基建等对多方交叉验证有强烈需求的行业来说，这是一个漫长而艰难的过程，但信息化几乎是从零开始。 这时候，金融业的优势就凸显出来了。

“就像一开始就站在巨人的肩膀上，金融行业更高的数字化程度可以弥补信息的不透明”

二是属性匹配度高。 区块链技术类似于解决信任问题的机器，金融行业主要从事风险工作。 两者结合可以在一定程度上降低难以信任的门槛。

“目前，区块链的大部分应用场景都在供应链金融、ABS等参与者众多的长期交易链行业。由于参与者众多，带来了交互壁垒和信息孤岛等问题。 ，区块链提供的解决方案可以发挥相应的作用，巧妙地连接长链上的各个环节，实现风险控制。”

王梦涵认为，要打通参与主体长链条中的所有环节，实现所谓“三流合一”（物流、资金流、信息流），仅做一个单一支付产品或业务。 “基于链上的各类信息，区块链可以帮助金融机构提供精准的风控和产品定价，从而实现金融产品的创新；此外，链上的贸易进出口公司或物流公司可以还可以借助 ，在短时间内获得利率适中的贷款 ，解决你的燃眉之急 。”